બિઝનેસ ન્યૂઝ ડેસ્ક, ઘણા લોકો તેમના ભૂતકાળના પ્રદર્શનના આધારે અથવા ફંડ મેનેજર અથવા ફંડ હાઉસનું નામ જોઈને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરે છે. ઘણા લોકો તે સમયે બજારમાં ટ્રેન્ડ કરી રહેલા ફંડની પાછળ જાય છે. તમારામાંથી મોટાભાગના લોકો વિચારતા જ હશે કે જો કોઈ આવું કરે તો તેમાં ખોટું શું છે. ઠીક છે, દરેક નિષ્ણાત તમને કહેશે કે ભૂતકાળની કામગીરીનું પુનરાવર્તન થઈ શકે છે કે નહીં. ખાસ કરીને જ્યારે ફંડ બજારની બદલાતી પરિસ્થિતિઓ સાથે તાલમેલ જાળવી રાખવામાં સક્ષમ ન હોય.
જો તમે ઐતિહાસિક ડેટા જુઓ, તો તમે જોશો કે હંમેશા એવા ચક્ર હોય છે જ્યાં નિષ્ણાત અથવા ફંડ હાઉસ ક્યારેક સારું પ્રદર્શન કરે છે અને ક્યારેક નથી કરતું. અને જો તમે બજારની હિલચાલને અનુસરતા હોવ, તો તમને ખબર પડશે કે ઘણી ‘થીમ્સ’ આવે છે અને જાય છે. લાંબા ગાળે, જૂની ધીમી અને સ્થિર ફોર્મ્યુલા હંમેશા ચૂકવણી કરે છે. તેથી, લાંબા ગાળાના રોકાણની સફળતા મોટાભાગે નીચે જણાવેલ ત્રણ પરિબળો દ્વારા સંચાલિત થાય છે જે રોકાણકારોએ રોકાણ કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ.
પ્રક્રિયા માળખું હોવું જોઈએ
લાંબા ગાળાની સફળતા હાંસલ કરવા માટે નક્કર પ્રક્રિયા અપનાવવી એ પ્રથમ આવશ્યકતા છે. નિષ્ણાતો સહમત છે કે સારા રોકાણકારો હોવા જોઈએ. તાજેતરમાં યોજાયેલ નિપ્પોન ઈન્ડિયા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઈન્વેસ્ટર એજ્યુકેશન કેમ્પેઈનને મહત્વ મળ્યું. તે પ્રશ્ન પૂછે છે: વ્યક્તિની સંભવિતતા કરતાં વધુ મજબૂત શું છે? જવાબ તમારી કાર્ય પ્રક્રિયા છે. આ અગત્યનું છે કારણ કે ફંડ મેનેજરો જટિલ વિશ્વમાં કાર્ય કરે છે જ્યાં શ્રેષ્ઠ મન પણ ક્યારેક ભૂલો કરી શકે છે. નિપ્પોન જેવા ફંડ હાઉસ આ પ્રક્રિયા પર આગ્રહ રાખે છે કારણ કે વ્યક્તિ કેટલીક બાબતો ભૂલી શકે છે અથવા પોતાના અંગત સ્તરે પક્ષપાત કરી શકે છે. પરંતુ જો ફંડ-હાઉસ પ્રક્રિયા તેના કામ પર યોગ્ય રીતે દેખરેખ રાખે તો ઘણી વસ્તુઓ સુધારી શકાય છે.
જોખમની ભૂખ
તપાસવા જેવી બીજી બાબત એ છે કે હેજ ફંડ કેટલી સારી રીતે જોખમનું સંચાલન કરે છે. ઉચ્ચ જોખમ સંભવિત રીતે ઊંચા વળતર સાથે સંકળાયેલું છે અને ઓછું જોખમ નીચા વળતર સાથે સંકળાયેલું છે. તેથી, સારા ફંડ હાઉસની પસંદગી માટે મજબૂત જોખમ વ્યવસ્થાપન એક મહત્વપૂર્ણ પરિમાણ બની જાય છે. ઘણા પ્રકારના જોખમો છે. બજારની અસ્થિરતા, ક્રેડિટ રિસ્ક અને વ્યાજદર અને ફુગાવા સંબંધિત જોખમો હોઈ શકે છે. આ તમામ જોખમો નિપ્પોન દ્વારા વ્યક્તિગત સુરક્ષા સ્તર તેમજ પોર્ટફોલિયો સ્તરે ખૂબ જ કાળજીપૂર્વક સંભાળવામાં આવે છે. સખત પ્રક્રિયાઓને અનુસરીને સમર્પિત ટીમ દ્વારા મજબૂત મૂલ્યાંકન પ્રણાલીનો ઉપયોગ કરીને, ફંડ હાઉસ ગુણવત્તા અને જથ્થા બંને સ્તરે જોખમ અને પ્રવાહિતાનું સતત નિરીક્ષણ કરે છે.
નિયમિત વળતર પર ધ્યાન આપો
ત્રીજી મહત્વની બાબત એ છે કે સ્થિર રીતે (સૌથી વધુ વળતરનો પીછો કર્યા વિના) નિયમિત વળતર મેળવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું. આ બે કારણોસર જરૂરી છે. પ્રથમ સતત અને પ્રક્રિયા લક્ષી રોકાણ કરવાનું છે. લાંબા ગાળે રોકાણકારો માટે વધુ સારું સાબિત થાય છે. નિપ્પોન ઈન્ડિયા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં, અતિશય પૂર્વગ્રહ ટાળવામાં આવે તેની ખાતરી કરવા માટે સિસ્ટમો અને પ્રક્રિયાઓ મૂકવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટોક ગમે તેટલો સારો હોય, તેનું વજન ચોક્કસ સ્તરથી વધારે નહીં હોય.