મુંબઈઃ ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ પૂરા થતા ત્રિમાસિક ગાળા માટે એકંદરે સારા યુએસ જીડીપી-આર્થિક વૃદ્ધિ ડેટાને કારણે યુએસ બજારો રેકોર્ડ ઉંચી સપાટી જોઈ રહ્યા છે. મોંઘવારી દરમાં નરમાઈ અને વ્યાજદરમાં ઘટાડાની શક્યતાઓ વચ્ચે સપ્તાહના અંતે વૈશ્વિક બજારો મજબૂત બન્યા હતા. જ્યારે કોર્પોરેટ પરિણામોને પગલે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો (FPIs) દ્વારા છેલ્લા સપ્તાહમાં ભારે વેચવાલી ચાલુ રહી હોવાથી ભારતીય શેરબજારોમાં હાઈ-કેપ શેરોમાં સાવચેતી જોવા મળી છે. જોકે, સ્થાનિક ફંડ્સ અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો દ્વારા સતત ખરીદીને કારણે બજારમાં મોટો ઘટાડો જોવા મળી રહ્યો છે. ઉપરાંત, લોકસભાની ચૂંટણીના ગરબડ વચ્ચે હવે બજેટ ફીવર સાથે બજાર હાલમાં કરેક્શન સાથે કોન્સોલિડેશનના ઝોનમાં છેલ્લા સપ્તાહથી બે તરફી સ્વિંગ મૂવમેન્ટ દર્શાવે છે. હંમેશની જેમ, જાન્યુઆરીમાં F&O કૉલ-ઓપ્શન્સે વેપારીઓ-જુગારોને મૂર્ખ બનાવ્યા છે.
બજેટની જોગવાઈઓ અંગેની અટકળો વચ્ચે ગુરુવાર, 1 ફેબ્રુઆરીએ કેન્દ્રીય બજેટ રજૂ થવાનું હોવાથી, આગામી સપ્તાહના પ્રારંભમાં અપેક્ષિત સાવચેતી વચ્ચે બજારોમાં ઈન્ડેક્સ આધારિત ઘટાડો જોવા મળે તેવી શક્યતા છે. આ બજેટ લોકસભાની ચૂંટણી પહેલા વોટ-ઓન એકાઉન્ટ હોવાથી, તેમાં કોઈ મોટી જોગવાઈઓ જાહેર કરવામાં આવશે નહીં, પરંતુ લોકપ્રિય બજેટ જોગવાઈ તરફ ઈશારો કરીને, નાણા પ્રધાન નિર્મલા સીતારમણ એવી જોગવાઈઓ જાહેર કરે તેવી અપેક્ષા છે જે દરેકને ખુશ કરશે. વિભાગ, બજારના સેન્ટિમેન્ટને પુનર્જીવિત કરે છે અને બજેટ પછીના નવા તેજીના રેકોર્ડ માટે માર્ગ મોકળો કરે છે. જો તમે હાર માનો તો આશ્ચર્ય પામશો નહીં. અલબત્ત, બજેટ સપ્તાહ સાથેની જોગવાઈઓ અંગેની કેટલીક મહત્વપૂર્ણ જોગવાઈઓ અને અનુમાનોને સમજવામાં સમય લાગતો હોવાથી, હંમેશની જેમ બજેટ સપ્તાહ દરમિયાન સ્ટોક ટ્રેડિંગમાં ખૂબ જ સાવધાની રાખવી જરૂરી રહેશે. હાલમાં શેરબજારમાં 70 ટકાનું ઓવરવેલ્યુએશન છે એટલે કે વેલ્યુએશન મોંઘુ થઈ ગયું છે, તેથી સેક્ટરને પ્રાધાન્ય આપવાને બદલે બાકીના 30 ટકા શેરમાં આકર્ષક વેલ્યુએશન સાથે રોકાણ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જરૂરી બનશે. બજેટ સપ્તાહમાં સેન્સેક્સ 69666ના સપોર્ટ લેવલ પર 71444ની ઉપર 72111 પર અને નિફ્ટી સ્પોટ 210555ની ઉપર 21777ના સપોર્ટ લેવલ પર 21555 પર બંધ થઈ શકે છે.
અર્જુનની આંખો: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ એન્ડ પ્રિસિઝન કાસ્ટિંગ્સ લિમિટેડ.
BSE (504786) માત્ર સૂચિબદ્ધ, પગારપત્રક રૂ. 10, NBCL પ્રમાણપત્ર ISO 14001:2004 અને 18001:2007, ISO/TS 16949 અને ISO 9000, ISO/IEC 17025:2017 ધોરણો, રોકાણ અને પ્રીસીસી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ (કાસ્ટિંગ અને પ્રીસીસીડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ) લિમિટેડ-આઈપીસીએલ), ભારતમાં રોકાણ કાસ્ટિંગ વ્યવસાયમાં અગ્રણી કંપની, જે 1975 થી સ્થપાયેલી છે, તેણે ત્રણ બોનસ શેર ઈસ્યુ દ્વારા કુલ ઈક્વિટીમાં 93 ટકા બોનસ ઈક્વિટી સાથે અરવુડ ઈન્ટરનેશનલ, યુએસએ સાથે ટેકનિકલ સહયોગ હેઠળ બિઝનેસની સ્થાપના કરી. વર્ષ 1983માં કંપની M/s. Fürstlich Hohenzollernische Huttonverwaltung, (Zoltern Group), જર્મની સાથે વર્ષ 1987માં ટેકનિકલ સહકાર કરાર કર્યા પછી, M/s. એસોસિએટેડ ફાઉન્ડ્રીઝ એન્જીનિયરિંગ કો., લિ., જાપાને ખૂબ જ ભારે વજનના રોકાણ કાસ્ટિંગના ઉત્પાદન માટે ટેકનોલોજી લાયસન્સ કરાર કર્યો.
કંપનીના ચેરમેનના નિવેદન અનુસાર, કંપનીએ અત્યંત જટિલ પાતળી-દિવાલોવાળી એલ્યુમિનિયમ કાસ્ટિંગ વિકસાવી છે, જેનો ઉપયોગ ભારતના સ્વદેશી રીતે વિકસિત ફાઇટર એરક્રાફ્ટ તેજસની રડાર સિસ્ટમમાં થાય છે. વધુમાં, કંપનીએ એરોસ્પેસ અને ઓટોમોટિવ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ તેમજ ઓર્થોપેડિક્સમાં એપ્લિકેશન સાથે ભારતમાં તેની ટેક્નોલોજી લીડરશીપને વધારવા માટે વેક્યુમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કાસ્ટિંગ સુવિધાની સ્થાપના કરી છે.
કંપનીના ઉત્પાદનો અને સુવિધાઓ:
કંપનીની ત્રણ પ્લાન્ટ-ઉત્પાદન સુવિધાઓ ભાવનગર, ગુજરાતમાં આવેલી છે. જેમાં પ્રથમ પ્લાન્ટની ક્ષમતા ઓટોમોટિવ માટે પ્રતિ વર્ષ 1560 ટન, બીજા પ્લાન્ટની ક્ષમતા પ્રતિ વર્ષ 1200 ટન અને ત્રીજા પ્લાન્ટની ક્ષમતા એરોસ્પેસ અને સંરક્ષણ માટે પ્રતિ વર્ષ 60 ટન છે. કંપની 10 ગ્રામ થી 200 કિગ્રા અને કાસ્ટિંગ સાઈઝ 750 mm અને ન્યૂનતમ પાતળી દિવાલ 2 mm સુધીની પ્રોસેસિંગ ક્ષમતા ધરાવે છે. વધુમાં, કંપની પાસે ઓટોમોટિવ એપ્લીકેશન માટે વાર્ષિક 10 લાખથી વધુ ટુકડાઓ માટે 50 થી ઓછા પીસના મોટા વજનના કાસ્ટિંગ સપ્લાય કરવાની પ્રોસેસિંગ ક્ષમતા છે. કંપની પાસે ઓટોમોટિવ, એરોસ્પેસ, ટર્બોચાર્જર-ડીઝલ એન્જિન, પાવર પ્લાન્ટ, પમ્પ્સ અને વાલ્વ, મેડિકલ ઈમ્પ્લાન્ટ્સ, ઈલેક્ટ્રિકલ અને ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટેશન, જનરલ એન્જિનિયરિંગ, ઈલેક્ટ્રોનિક્સ, કોમ્પ્રેસર્સ, આર્ટિસન કાસ્ટિંગ્સ, મશીન્ડ કમ્પોનન્ટ્સ બારસ્ટોક માટે ઉત્પાદનો છે. કંપની ઓટોમોટિવ, કૃષિ મશીનરી, બાંધકામ સાધનો, ઇલેક્ટ્રિક પાવર જનરેશન સાધનો, ફૂડ અને ડેરી સાધનો, હેન્ડ ટૂલ્સ, ન્યુમેટિક-હાઈડ્રોલિક ટૂલ્સ, મશીન ટૂલ્સ, ખાણકામ સાધનો, પ્રિન્ટિંગ મશીનરી, પેકેજિંગ મશીનરી, પેપર પ્રોસેસિંગ મશીનરી, તેલ ક્ષેત્રના સાધનોમાં રોકાયેલ છે. , ઇલેક્ટ્રીક સ્વીચગિયર, ગુણવત્તા કેન્દ્રિત કંપનીઓ પાસે ટેક્સટાઇલ મશીનરી, રેલ્વે, પંપ અને વાલ્વ વગેરે જેવા ઉદ્યોગોની વિશાળ શ્રેણીમાં ગ્રાહકો છે.
બોનસ ઇતિહાસ: 1998માં 1:1 શેર, 2004માં 1:1 શેર અને 2006માં 3:1 શેર બોનસ
શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન: પ્રમોટર તંબોલી પરિવાર 51.91 ટકા, હાઈ નેટવર્થ ઈન્વેસ્ટર રેખા નિમિષ શાહ 10 ટકા, કોર્પોરેટ બોડીઝ 1.35 ટકા અને રૂ. 2 લાખ સુધીના વ્યક્તિગત શેરધારકો 30.67 ટકા ધરાવે છે.
પુસ્તકની કિંમત: માર્ચ 2021માં 147 રૂપિયા, માર્ચ 2022માં 146 રૂપિયા, માર્ચ 2023માં 157 રૂપિયા, માર્ચ 2024માં સંભવિત રૂપિયા 182, માર્ચ 2025માં સંભવિત રૂપિયા 211
નાણાકીય પરિણામ:
(1) સંપૂર્ણ વર્ષ એપ્રિલ 2022 થી માર્ચ 2023: ચોખ્ખી આવક 28 ટકા વધીને રૂ. 170.57 કરોડ થઈ. ચોખ્ખો નફો માર્જિન-NPM 3.30 ટકાથી વધીને રૂ. 18 લાખ થયો છે. ચોખ્ખો નફો 3150 ટકા વધીને રૂ. 5.56 કરોડ થયો છે. શેર દીઠ કમાણી – EPS રૂ. 0.36 થી વધીને રૂ. 11.12 થયો.
(2) H1 એપ્રિલ 2023 થી સપ્ટેમ્બર 2023: ચોખ્ખી આવક 9.65 ટકા વધીને રૂ. 91.77 કરોડ થઈ, NPM 6.31 ટકા વધી, ચોખ્ખો નફો 690 ટકા વધીને રૂ. 5.79 કરોડ થયો અને શેર દીઠ કમાણી વધીને રૂ. 11.57 થઈ. હાંસલ કરવામાં આવ્યું છે.
(3) ઑક્ટોબર 2023 થી માર્ચ 2024 ના બીજા અર્ધમાં અપેક્ષિત: NPM ની અંદાજિત ચોખ્ખી આવક રૂ. 95 કરોડ, રૂ. 6.65 કરોડનો 7% ચોખ્ખો નફો અને રૂ. 13.13 શેર દીઠ કમાણી થવાની ધારણા છે.
(4) અપેક્ષિત સંપૂર્ણ વર્ષ એપ્રિલ 2023 થી માર્ચ 2024: શેર દીઠ કમાણી રૂ. 25 થવાની ધારણા છે, જેમાં રૂ. 187 કરોડની ચોખ્ખી આવક અને રૂ. 12.50 કરોડનો ચોખ્ખો નફો છે.
(5) અપેક્ષિત પૂર્ણ વર્ષ એપ્રિલ 2024 થી માર્ચ 2025: અપેક્ષિત ચોખ્ખી આવક રૂ. 205 કરોડ, અપેક્ષિત ચોખ્ખો નફો રૂ. 14.50 કરોડ, અપેક્ષિત કમાણી-EPS રૂ. 29 પ્રતિ શેર.
આમ (1) લેખકનું ઉપરોક્ત કંપનીના શેરમાં કોઈ રોકાણ નથી. લેખકો સંશોધન સ્ત્રોતોમાં પ્રત્યક્ષ અથવા પરોક્ષ વ્યક્તિગત હિત ધરાવતા હોઈ શકે છે. કોઈપણ રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલા લાયક રોકાણ નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લો. લેખક, ગુજરાત સમાચાર અથવા અન્ય કોઈપણ વ્યક્તિ રોકાણ પરના કોઈપણ સંભવિત નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં. (1) 51.91 ટકા પ્રમોટર્સનો હિસ્સો ધરાવવો (2) ત્રણ બોનસ શેર ઇશ્યુ દ્વારા કુલ ઇક્વિટીમાં 93 ટકા બોનસ ઇક્વિટી ધરાવો (3) ઓટોમોબાઇલ, સંરક્ષણ અને અન્ય ઉદ્યોગો માટે કાસ્ટિંગ-ફોર્જિંગ પ્રોડક્ટ્સનું ઉત્પાદન કરો (4) રેખા નિમિષ શાહ 10% પબ્લિક શેરહોલ્ડિંગ (5) અપેક્ષિત સંપૂર્ણ વર્ષ એપ્રિલ 2024 થી માર્ચ 2025 અપેક્ષિત કમાણી-EPS પ્રતિ શેર રૂ 29 અને અપેક્ષિત પુસ્તક મૂલ્ય રૂ. 211 શેર હવે (25 જાન્યુઆરી, 2024 સુધીમાં) BSE ધ પી પર ગ્રુપ XT (સામયિક કૉલ હરાજી) /E માત્ર 20.62 છે, જે રૂ. 597.50ના ભાવે ઉપલબ્ધ છે, જ્યારે કાસ્ટિંગ્સ અને ફોર્જિંગ ઉદ્યોગનો સરેરાશ P/E 38 છે. કંપનીનો P/E 30 હોવો જોઈએ.