બિઝનેસ ન્યૂઝ ડેસ્કઃ શેરબજારમાં રોકાણ કરનારાઓને હંમેશા એ ચિંતા રહે છે કે બજારમાં ક્યારે રોકાણ કરવું? જ્યારે બજાર ડાઉન હોય છે, ત્યારે ડર સતાવતો રહે છે કે વધુ ઘટાડો નહીં થાય અને બીજી બાજુ, જ્યારે બજાર ઊંચાઈ પર હોય ત્યારે વેચવાલીનો ડર રોકાણકારોને સતાવે છે. આ સ્થિતિમાં, બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ (BAF) રોકાણકારો માટે કામમાં આવે છે.
બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડનો અર્થ આ છે
સૌ પ્રથમ, ચાલો જાણીએ કે આ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ શું છે. વાસ્તવમાં, તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ઉત્પાદન છે, જે ઇક્વિટી અને ડેટ બંનેનું મિશ્રણ છે. ઇક્વિટી અને ડેટ વચ્ચેનો BAF બજારની સ્થિતિ, વ્યાજ દરો અને મેક્રો ઇકોનોમિક પરિસ્થિતિઓના આધારે બદલાય છે. તે રોકાણકારોને બજારની પરિસ્થિતિઓથી રક્ષણ આપે છે. બજાર નીચે હોય કે નવી ઊંચાઈએ હોય, આ ફંડ્સ નવી સંતુલન હાંસલ કરીને રોકાણકારો માટે જોખમ ઘટાડે છે.
આ ભંડોળ આજના વાતાવરણમાં સુસંગત છે
જ્યારે બજારને અસર કરતા પરિબળો ઝડપથી બદલાઈ રહ્યા છે, ત્યારે સામાન્ય રોકાણકાર માટે તેના પોર્ટફોલિયોને તે મુજબ ગોઠવવું મુશ્કેલ બની જાય છે. વર્તમાન પરિસ્થિતિને જોતા, વિશ્વ એક વર્ષથી વધુ સમયથી પૂર્વ યુરોપમાં યુદ્ધની સ્થિતિ સાથે ઝઝૂમી રહ્યું છે. વૈશ્વિક અર્થતંત્ર પર મંદીનો ખતરો તોળાઈ રહ્યો છે. મોંઘવારીનું દબાણ છે અને તેના કારણે વ્યાજ દરો સતત વધી રહ્યા છે. આવા વાતાવરણમાં, ICICI પ્રુડેન્શિયલ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ જેવા ફંડ્સે છેલ્લા એક દાયકામાં ઇક્વિટી અથવા ડેટમાં એન્ટ્રી-એક્ઝિટનું ખૂબ જ સારી રીતે સંચાલન કર્યું છે.
આ ઉદાહરણથી સરળતાથી સમજો
શેરની કિંમત વધારે છે કે ઓછી કિંમતે છે તે નક્કી કરવા માટે ફંડ ઇક્વિટી માટેના કડક ઇન-હાઉસ વેલ્યુએશન મોડલને અનુસરે છે. જ્યારે માર્ચ 2020 માં સેન્સેક્સ તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો અને રોગચાળા પછી તરત જ 29,000-માર્કથી નીચે ગયો હતો, ત્યારે ફંડે ઇક્વિટીમાં તેનું ચોખ્ખું એક્સપોઝર વધારીને 73.7 ટકા કર્યું હતું. નવેમ્બર 2021 સુધીમાં, જ્યારે બજાર 60,000ના આંકને વટાવી ગયું હતું, ત્યારે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડે તેની ચોખ્ખી ઈક્વિટી 30 ટકાથી ઓછી કરી દીધી હતી. મે 2023 સુધી BAFનું નેટ ઇક્વિટી રોકાણ 39.7 ટકા હતું.
સમાન વ્યૂહરચના પર કામ કરે છે
બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડની વ્યૂહરચના એ છે કે જ્યારે માર્કેટ ડાઉન હોય ત્યારે સસ્તામાં શેર ખરીદો અને જ્યારે માર્કેટ ઉપર હોય ત્યારે બહાર નીકળો. આ ઊંચા બજારો દરમિયાન રોકાણકારોને નફો કરવામાં મદદ કરે છે. એ નોંધવું જોઈએ કે આ ફંડ્સનું નેટ ઈક્વિટી એક્સ્પોઝર 30 ટકા જેટલું ઓછું હોઈ શકે છે, પરંતુ સામાન્ય રીતે ઈક્વિટીનું એક્સ્પોઝર 65 ટકા અને તેનાથી ઉપર જાળવવામાં આવે છે.
આ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડનું વળતર
આંકડા દર્શાવે છે કે ICICI પ્રુડેન્શિયલના બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડે છેલ્લા 10 વર્ષમાં 13.5 ટકાના દરે વળતર આપ્યું છે. બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે, લોકો અપેક્ષા રાખે છે કે તેનું વળતર ફુગાવાને હરાવી દે અને ડેટ રિટર્ન કરતાં વધુ સારું હોય. આ સાથે, એવી પણ આશંકા છે કે લાંબા ગાળામાં BAFનું વળતર ઇક્વિટી રિટર્ન કરતાં થોડું વધારે હશે. કદાચ ઓછું.