નિયત અને ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર વચ્ચેની પસંદગી એ સહી કરતી વખતે સીધા નિર્ણય જેવું લાગે છે. પરંતુ તે પસંદગીના વાસ્તવિક પરિણામો વર્ષોથી, ક્યારેક દાયકાઓમાં બહાર આવે છે. કાગળ પર ટકાવારીમાં થોડો તફાવત જેવો લાગે છે તે હોમ લોન અથવા વ્યક્તિગત લોનની સંપૂર્ણ મુદતમાં લાખો રૂપિયામાં અનુવાદ કરી શકે છે. મુશ્કેલી એ છે કે, મોટાભાગના ઋણ લેનારાઓ આ નિર્ણય એકવાર લે છે અને તેની ફરી મુલાકાત લેતા નથી.
એક નિશ્ચિત વ્યાજ દર લોનના સમગ્ર સમયગાળા માટે અથવા ઓછામાં ઓછા નિર્ધારિત લોક-ઇન સમયગાળા માટે સમાન રહે છે. વ્યાપક અર્થતંત્રમાં શું થાય છે તેના પર ધ્યાન આપ્યા વિના તમારી EMI બદલાતી નથી. બીજી તરફ ફ્લોટિંગ રેટ, બેન્ચમાર્ક દરના આધારે ઉપર અથવા નીચે ખસે છે. ભારતમાં, ઑક્ટોબર 2019 થી, મોટાભાગની ફ્લોટિંગ રેટ રિટેલ લોન બાહ્ય બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલી છે, સામાન્ય રીતે આરબીઆઈના રેપો રેટ, જે જૂની આંતરિક-બેન્ચમાર્ક સિસ્ટમ કરતાં ચળવળને વધુ પારદર્શક બનાવે છે.
નિશ્ચિત દરોની અપીલ સ્પષ્ટ છે: અનુમાનિતતા. તમે જાણો છો કે તમે દર મહિને શું લેવું છે, જે બજેટિંગને સરળ બનાવે છે. ફ્લોટિંગ રેટ, તે દરમિયાન, અનિશ્ચિતતા ધરાવે છે પરંતુ નિશ્ચિત દરો કરતાં નીચા શરૂ થવાનું વલણ ધરાવે છે. ધિરાણકર્તાઓ નિશ્ચિત દરોની નિશ્ચિતતાને પ્રીમિયમમાં મૂકે છે, સામાન્ય રીતે વિતરણ સમયે સમકક્ષ ફ્લોટિંગ રેટ કરતાં 1% થી 2.5% વધુ. જ્યારે કોઈ ત્વરિત લોન લે છે ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાત માટે, દરનો પ્રકાર ઓછો વાંધો હોઈ શકે છે કારણ કે કાર્યકાળ ટૂંકો છે. પરંતુ 20-વર્ષની હોમ લોન માટે, તે તફાવત નાટકીય રીતે સંયોજન કરે છે. તે જાણવું યોગ્ય છે કે ફ્લોટિંગ રેટ એ મોટાભાગના લોકો માટે ડિફોલ્ટ વાસ્તવિકતા છે: 2023ની શરૂઆતમાં, મુખ્ય બેંકોની આશરે 95% હોમ લોન ફ્લોટિંગ રેટ પર હતી.
સમય જતાં દર ખરેખર કેવી રીતે વર્તે છે
અહીં સિદ્ધાંત વાસ્તવિકતા સાથે મળે છે. નિશ્ચિત દરો સલામત લાગે છે, પરંતુ લાંબા ગાળે તે હંમેશા સસ્તા હોતા નથી. ભારતમાં વ્યાજ દરના ચક્રો ઐતિહાસિક રીતે તીવ્ર વધારો અને સતત ઘટાડા બંનેના સમયગાળામાંથી પસાર થયા છે. 2015 અને 2022 ની વચ્ચે, રેપો રેટ 7.75% થી ઘટીને 4% થયો, જેનો અર્થ એ થયો કે ફ્લોટિંગ રેટ પર લોન લેનારાઓએ તેમની EMI નોંધપાત્ર રીતે સંકોચાઈ હતી. તે સમયગાળા દરમિયાન નિયત દરોમાં લૉક કરાયેલા લોકોએ મહિનાઓ દર મહિને તેમની જરૂરિયાત કરતાં વધુ ચૂકવણી કરી.
2022 અને 2023માં વિપરીત બન્યું, જ્યારે RBIએ એક જ ચક્રમાં રેપો રેટમાં 250 બેસિસ પોઈન્ટનો વધારો કર્યો. ફ્લોટિંગ રેટ લેનારાઓએ અચાનક જ વધુ EMI નો સામનો કરવો પડ્યો, અને ઘણાએ તેમની લોનની મુદત કેટલાંક વર્ષો સુધી લંબાવેલી જોઈ કારણ કે તેમની બેંકોએ EMI ને સ્થિર રાખ્યું હતું અને તેના બદલે ચુકવણીનો સમયગાળો લંબાવ્યો હતો.
આ કોર ટેન્શન છે. સ્થિર દરો તમને વધતા દરોથી બચાવે છે પરંતુ ઘટતા દરો દરમિયાન તમને સજા આપે છે. જ્યારે દર ઘટે છે ત્યારે ફ્લોટિંગ રેટ તમને પુરસ્કાર આપે છે પરંતુ જ્યારે તેઓ ચઢે છે ત્યારે તમને ખુલ્લું પાડે છે.
રીસેટ અધિકારો મોટાભાગના દેવાદારો જાણતા નથી કે તેઓ પાસે છે
તે મૌન કાર્યકાળનું વિસ્તરણ આપમેળે થતું હતું. તે હવે કરી શકતું નથી, અને આ તે ભાગ છે જે મોટાભાગના દેવાદારો ચૂકી જાય છે. ઑગસ્ટ 2023માં જારી કરાયેલ RBI ફ્રેમવર્કને અનુસરીને, જ્યારે તમારા EMI-આધારિત ફ્લોટિંગ રેટ લોન પરનો દર ફરીથી સેટ થાય છે, ત્યારે ધિરાણકર્તાએ તમારી મુદતને ચૂપચાપ લંબાવવાને બદલે તમને પસંદગીનો સેટ ઑફર કરવો આવશ્યક છે. તમે તમારી EMI વધારવાનું, કાર્યકાળને લંબાવવાનું અથવા બંનેનું સંયોજન પસંદ કરી શકો છો. તમે કોઈપણ સમયે આંશિક અથવા સંપૂર્ણ પૂર્વચુકવણી કરી શકો છો. અને વિવેચનાત્મક રીતે, તમને રીસેટ પર ફ્લોટિંગથી નિશ્ચિત દર પર સ્વિચ કરવાનો અધિકાર છે.
આની અંદર બે રક્ષણ બેસે છે. ધિરાણકર્તાએ તમારી જાણ વિના કાર્ય કરવાને બદલે દરમાં ફેરફારની અસર તમને જણાવવી પડશે, અને તે તમારા કાર્યકાળને એવી રીતે લંબાવી શકશે નહીં કે જેનાથી નકારાત્મક ઋણમુક્તિ થાય, એવી પરિસ્થિતિ કે જ્યાં તમારી EMI બાકી વ્યાજ કરતાં નાની હોય અને તમારી બાકી મુદ્દલ ખરેખર ઘટવાને બદલે વધે. જો તમે 2022 થી 2023 ના સમયગાળા દરમિયાન જીવ્યા હોય અને તમારી લોનને શાંતિથી લંબાવતા જોયા હોય, તો આ ફ્રેમવર્ક એ જ કારણ છે જે તમારા કહ્યા વિના તમારી સાથે થઈ શકશે નહીં.
ધિરાણકર્તાઓ હંમેશા શું સમજાવતા નથી
મોટાભાગના ઉધાર લેનારાઓ ધારે છે કે નિશ્ચિત દર એટલે જીવન માટે નિશ્ચિત. તે ઘણી વખત કેસ નથી. ઘણા ભારતીય ધિરાણકર્તાઓ માત્ર બે થી પાંચ વર્ષના પ્રારંભિક સમયગાળા માટે નિશ્ચિત દર ઓફર કરે છે, ત્યારબાદ લોન ફ્લોટિંગ રેટમાં રૂપાંતરિત થાય છે. ફાઇન પ્રિન્ટ અહીં ખૂબ મહત્વ ધરાવે છે. જો તમે બે દાયકાની સ્થિરતાની અપેક્ષા સાથે “નિશ્ચિત દર” ઉત્પાદન પસંદ કર્યું હોય, તો પ્રારંભિક અવધિ સમાપ્ત થયા પછી તમારી EMI શિફ્ટ થાય ત્યારે તમને અપ્રિયપણે આશ્ચર્ય થશે.
જાણવા જેવી બીજી વસ્તુ: પૂર્વચુકવણી દંડ. ભારતમાં ફ્લોટિંગ રેટ લોન વ્યક્તિગત ઉધાર લેનારાઓ માટે પૂર્વચુકવણી શુલ્ક વહન કરી શકતી નથી, જે હવે આરબીઆઈ (લોન્સ પર પ્રી-પેમેન્ટ ચાર્જીસ) નિર્દેશો, 2025 માં એકીકૃત થયેલ છે, જે 1 જાન્યુઆરી 2026 થી મંજૂર અથવા નવીકરણ કરાયેલ લોન પર લાગુ થાય છે અને સૂક્ષ્મ અને નાના સાહસોને પણ આવરી લે છે. ફિક્સ્ડ રેટ લોન, જોકે, આવા શુલ્ક વહન કરી શકે છે. જો તમે તમારી લોન વહેલા બંધ કરવા માંગતા હોવ અથવા તેને વધુ સારી શરતો ઓફર કરતા અન્ય ધિરાણકર્તાને ટ્રાન્સફર કરવા માંગતા હો, તો નિશ્ચિત દરની લોન તમને બહાર નીકળવા માટે વધારાનો ખર્ચ કરી શકે છે. આ તમારી લવચીકતાને એવી રીતે ઘટાડે છે જે ઉધાર લેતી વખતે અવગણવામાં સરળ હોય છે.
ટૂંકી લોન માટે, ગણિત બદલાય છે. જો તમે ત્રણથી પાંચ વર્ષ માટે ઉધાર લેતા હો, તો ઓછા વ્યાજના વાતાવરણ દરમિયાન નિશ્ચિત દરમાં લોકિંગ ખરેખર સ્માર્ટ હોઈ શકે છે. તમારા બજેટમાં દરની વધઘટનું જોખમ ટૂંકા ગાળામાં ઓછું હોય છે, અને જ્યારે કાર્યકાળ સંકુચિત હોય ત્યારે તમે નિશ્ચિત દર માટે જે પ્રીમિયમ ચૂકવો છો તે સાધારણ હોય છે. કોઈ વ્યક્તિ એ પસંદ કરે છે ઝડપી લોન તાત્કાલિક ખર્ચને આવરી લેવા માટે એક કે બે વર્ષની પુન:ચુકવણી વિન્ડોમાં મોટા દરની અસ્થિરતાનો સામનો કરવો પડે તેવી શક્યતા નથી. જ્યારે પુન:ચુકવણી સમગ્ર આર્થિક ચક્રમાં વિસ્તરે છે ત્યારે નિશ્ચિત-વિરુદ્ધ-ફ્લોટિંગ ચર્ચા સૌથી વધુ મહત્વની બને છે.
આને એક વખતના નિર્ણય તરીકે ગણવાને બદલે, તેને તમે ફરી મુલાકાત લો છો તે રીતે વિચારો. જો તમે ફ્લોટિંગ રેટ પર છો અને દરો વધી રહ્યા છે, તો યાદ રાખો કે તમે ધિરાણકર્તાઓને બદલ્યા વિના તમારા આગલા રીસેટ પર નિશ્ચિત દર પર સ્વિચ કરવાનું કહી શકો છો, જે સામાન્ય રીતે લોનની રકમના 0.5% અને 2% ની વચ્ચે ચાલે છે. જો તમે વર્ષો પહેલા એક ફિક્સ્ડ રેટમાં લૉક કર્યું હોય અને ત્યારથી દરો ઘટી ગયા હોય, તો તપાસો કે નીચા ફ્લોટિંગ રેટ પર રિફાઇનાન્સ કરવાથી તમારા પૈસાની બચત થશે કે કેમ કે નિયત લોન પરના કોઈપણ એક્ઝિટ ચાર્જ અને નવી પર પ્રોસેસિંગ ફી માટે એકાઉન્ટિંગ કર્યા પછી.
પ્રામાણિક જવાબ એ છે કે કોઈ પણ વિશ્વાસપૂર્વક આગાહી કરી શકતું નથી કે દસ વર્ષમાં વ્યાજ દરો ક્યાં હશે. અર્થશાસ્ત્રીઓ નિયમિતપણે આ ખોટું વિચારે છે. તેથી વાસ્તવિક પ્રશ્ન એ નથી કે કયા દરનો પ્રકાર પાછળની દૃષ્ટિએ સસ્તો હશે, પરંતુ કયો પ્રશ્ન તમને રાત્રે સૂવા દે છે અને તણાવ વિના તમારા રોકડ પ્રવાહનું સંચાલન કરે છે.
તમારી લોનના આયુષ્ય દરમિયાન, તમારી આવકમાં વૃદ્ધિ થવાની સંભાવના છે, તમારી નાણાકીય પ્રાથમિકતાઓ બદલાશે અને વ્યાજ દરનું ચક્ર એકથી વધુ વખત વધશે અને ઘટશે. ઉધાર લેનારાઓ જે શ્રેષ્ઠ ભાડું લે છે તે એવા નથી કે જેઓ શરૂઆતમાં “યોગ્ય” દર પ્રકાર પસંદ કરે છે. તેઓ એવા લોકો છે જેઓ માહિતગાર રહે છે, તેમના લોન કરારને કાળજીપૂર્વક વાંચે છે, દરેક રીસેટ વખતે તેઓ જે પસંદગીઓ માટે હકદાર છે તે સમજે છે અને જ્યારે સંખ્યાઓ તેને યોગ્ય ઠેરવે છે ત્યારે ગોઠવણો કરે છે. લોન એ કોઈ નિર્ણય નથી જે તમે લો અને ભૂલી જાઓ. તે એક નાણાકીય સંબંધ છે જે ધ્યાન આપે છે.
આ પણ વાંચો – અખબાર પહેલા તમારા રાજ્ય/શહેરના સમાચાર વાંચવા માટે ક્લિક કરો.
