ખરીદવા માટે સ્ટોક:બ્રોકરેજ ફર્મ વેન્ચુરા સિક્યોરિટીઝે, પાર્ક મેડી વર્લ્ડ લિમિટેડ પર તેનું કવરેજ શરૂ કરતી વખતે, શેર પર ખરીદો કોલ આપ્યો છે અને તે 41.9% અપસાઇડની અપેક્ષા રાખે છે.
લક્ષ્ય કિંમત
બ્રોકરેજે પાર્ક મેડી વર્લ્ડ પર ₹205ના CMP પર ₹284 ની લક્ષ્ય કિંમત આપી હતી, પરંતુ કંપનીના મજબૂત પ્રદર્શન અને ઝડપી બેડના વિસ્તરણને ધ્યાનમાં રાખીને, તેણે હવે લક્ષ્ય કિંમત વધારીને ₹406 કરી છે. આ ₹286 ના CMP સામે લગભગ 41.9% ની સંભવિત અપસાઇડ દર્શાવે છે.
કંપનીએ તેના અહેવાલમાં જણાવ્યું હતું કે કંપની FY28 ના બેડ ક્ષમતાના લક્ષ્યને નિર્ધારિત સમય પહેલા હાંસલ કરવાના ટ્રેક પર છે. હોસ્પિટલનો કબજો મજબૂત રહે છે, વધુ બેડ વિસ્તરણ અને માર્જિન સુધારણા માટે અવકાશ છોડી દે છે. આ ઉપરાંત, ઉત્તર પ્રદેશ સરકાર સાથે પ્રસ્તાવિત જાહેર-ખાનગી ભાગીદારી (PPP) મધ્યમ ગાળામાં કંપની માટે વૃદ્ધિનો બીજો મુખ્ય સ્ત્રોત બની શકે છે.
પશ્ચિમ અને દક્ષિણ ભારતની સરખામણીમાં ઉત્તર પ્રદેશમાં હોસ્પિટલના પથારીની માથાદીઠ ઉપલબ્ધતા ઘણી ઓછી છે, તેથી અહીં હોસ્પિટલના વિસ્તરણની વિશાળ તકો છે.
નાણાકીય કામગીરી વિશે વાત કરીએ તો, પાર્ક મેડી વર્લ્ડ FY26 થી FY29E વચ્ચે આવકમાં 26.8%, EBITDAમાં 28.8% અને PATમાં 33.4% ની CAGR હોવાની અપેક્ષા છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, કંપનીની આવક વધીને આશરે ₹3,420 કરોડ, EBITDA વધીને ₹949 કરોડ અને PAT વધીને ₹631 કરોડ થઈ શકે છે.
EBITDA માર્જિન FY26 માં 26.4% થી FY29E માં લગભગ 140 બેસિસ પોઈન્ટ્સ વધીને 27.8% થવાની ધારણા છે, જ્યારે PAT માર્જિન લગભગ 280 બેસિસ પોઈન્ટ્સ વધીને 15.7% થી 18.5% થવાની ધારણા છે.
ઝડપી ક્ષમતા વિસ્તરણ, ARPOB માં ડબલ-અંકની વૃદ્ધિ એટલે કે કબજે કરેલ બેડ દીઠ સરેરાશ આવક, નવી શરૂ થયેલી હોસ્પિટલોનું બહેતર પ્રદર્શન, વિશેષતા અને પેયર મિશ્રણમાં સુધારો, ઓપરેટિંગ લીવરેજ અને ફાઇનાન્સ ખર્ચમાં ઘટાડો કંપનીની કમાણીને મજબૂત બનાવવાની અપેક્ષા છે. આ કારણોસર, બ્રોકરેજ માને છે કે પાર્ક મેડી વર્લ્ડ આગળ જતાં મજબૂત અને સાતત્યપૂર્ણ કમાણીમાં વૃદ્ધિ જોવાની શક્યતા છે.
