બિઝનેસ ન્યૂઝ ડેસ્ક,શેરબજારમાં રિકવરીનો તબક્કો ચાલી રહ્યો છે. કેટલાક મધ્યવર્તી સત્રો દરમિયાન પ્રોફિટ-બુકિંગને બાદ કરતાં, સ્થાનિક સૂચકાંકો સતત વધી રહ્યા છે અને નવી ઊંચી સપાટી નોંધાવી રહ્યા છે. છેલ્લા મહિનામાં એટલે કે ડિસેમ્બર 2023માં બજારના મુખ્ય સૂચકાંકોએ શાનદાર પ્રદર્શન કર્યું છે. આવી સ્થિતિમાં, બજાર નિષ્ણાતો માને છે કે લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો આ શ્રેષ્ઠ સમય છે.
નિફ્ટી 50 સ્મોલકેપ્સને આઉટપરફોર્મ કરે છે
દ્વૈપાયન બોઝ, સહ-સ્થાપક, સલાહકાર ખોજ, કહે છે: વર્ષનો મોટાભાગનો સમય બેન્ચ પર વિતાવ્યા પછી, લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડો ફરી મેદાનમાં આવ્યા છે અને ઉત્તમ પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે. જુલાઈ 2022 પછી નિફ્ટી 50 માટે છેલ્લો મહિનો ડિસેમ્બર શ્રેષ્ઠ મહિનો સાબિત થયો હતો. ગયા મહિને, જ્યારે NSE સ્મોલ કેપ ઇન્ડેક્સ 6.4% વધ્યો હતો, જ્યારે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ લગભગ 8% વધ્યો હતો.
બજારમાં મોટી કંપનીઓનું વર્ચસ્વ છે
સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સની તુલનામાં ફ્લેગશિપ નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સના સારા પ્રદર્શનથી લાર્જ-કેપ ફંડ્સને પણ ફાયદો થઈ રહ્યો છે. બોસ દર્શાવે છે કે લાર્જ-કેપ કંપનીઓ બજારમાં પ્રભુત્વ ધરાવે છે. આ કંપનીઓ કુલ નફામાં 68% અને તમામ BSE 500 કંપનીઓના કુલ બજાર મૂલ્યમાં 63% યોગદાન આપે છે. આ કંપનીઓએ છેલ્લા 25 વર્ષમાં 14% કરતા વધુનું ચક્રવૃદ્ધિ વળતર આપ્યું છે. આ કંપનીઓનું કદ મોટું છે, જે તેમને અન્ય ઇક્વિટી એસેટ ક્લાસ કરતાં ઓછું અસ્થિર બનાવે છે.
લાર્જ કેપ્સ આ પરિબળો દ્વારા સપોર્ટેડ છે
લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાંથી મજબૂત વળતર વૈશ્વિક ફંડ્સ દ્વારા મોટા પાયે ખરીદી, સારા મૂલ્યાંકન અને સ્થાનિક રાજકીય સ્થિરતા દ્વારા પ્રેરિત હતું, જેણે લાર્જ-કેપ ખરીદીને પ્રોત્સાહન આપ્યું હતું. જો આપણે તેના પ્રદર્શન પર નજર કરીએ તો, નિપ્પોન ઈન્ડિયા લાર્જ કેપ ફંડ સતત પ્રદર્શન કરનાર છે અને તેણે છેલ્લા એક વર્ષમાં 35% નું ઉત્તમ વળતર આપ્યું છે. આ ફંડ છેલ્લા 16 વર્ષથી વળતરની દ્રષ્ટિએ નંબર વન રહ્યું છે. બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયા, ક્વોન્ટ, ઈન્વેસ્કો અને જેએમ ફાઈનાન્શિયલના લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડોએ પણ આ સમયગાળા દરમિયાન સારો નફો આપ્યો હતો.
આ કારણોસર, લાર્જ કેપ્સમાં સારું રોકાણ ઉપલબ્ધ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નિષ્ણાતો દલીલ કરે છે કે લાર્જ કેપ્સમાં રોકાણ લગભગ હંમેશા સારું વળતર આપે છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે આ કંપનીઓ નાના પડકારોને મેનેજ કરવા માટે વધુ સારી રીતે મૂકવામાં આવે છે, અને કારણ કે તેઓ હાલમાં નાના અને મિડ-કેપ શેરોની તુલનામાં વાજબી મૂલ્યાંકન ઓફર કરે છે, જોખમ અને પુરસ્કાર વચ્ચે તેમનું સંતુલન વધુ સારું છે.